发布于：2024-03-20 10:21 阅读次数：
【:外汇EA大师网讯】-2023年，John Seo轻松击败了市场对天气的押注。
拥有哈佛大学生物物理学博士学位的约翰徐(John Xu)经营着费马资本管理公司(Fermat Capital Management)，该公司去年的回报率为20%。这是同期对冲基金平均回报率8% 的两倍多。
根据彭博社发布的简介，徐约翰的公司拥有全球最大的巨灾债券持有量。保险公司发行债务证券是为了应对意外风险和极其罕见的事件。
在气候灾难日益严重的时代，只要灾难不发生就可以为投资者带来回报的短期债券已成为一项利润丰厚的高收益投资。这些债券帮助保险公司在发生自然灾害时履行对保单持有人的义务。报告称，这些证券已经存在了几十年，而徐的交易时间也与此相当。
他使用计算机天气模型来做出投资决策，去年对于此类复杂资产来说是一个好年头。出于对极端天气和通胀压力的担忧，保险公司发行了价值160 亿美元的巨灾债券，这使得自然灾害后的重建成本更高。
企业担心越来越多的与气候相关的悲剧或损失，彭博社的一份报告称，全球3800 亿美元的气候损失中，只有不到三分之一得到了保险。
“保险市场处于紧张状态，”徐告诉彭博社。 “它害怕风险，想要的东西越少越好。”
Fermat 由John Xu 及其兄弟于2001 年创立，持有约108 亿美元的投资组合，约占2023 年巨灾债券市场的四分之一。该公司持有市场上流通的近300 种证券中的约80%。
这些资产只是偶尔发行，以防止重大异常事件，例如破坏性特别大的飓风或地震。它们也是世界银行等大型跨国金融组织帮助发展中国家灾后重建的一种方法。
然而，这种稀有性创造了一个可以看到巨大收益和损失的市场，费马的交易创造了有史以来最好的年度回报。
Fermat 董事总经理布雷特霍顿(Brett Houghton) 在1 月份的另一次采访中告诉彭博社，去年是“独角兽年，你将获得巨大的回报和市场平衡”。对债券投资者有帮助的因素之一是飓风季节不像2022 年那么严重，这意味着需要弥补的损失较少。
据彭博社报道，霍顿表示： “2024 年对于投资者来说将是又一个有趣的一年，因为回报具有吸引力。”
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