发布于：2023-02-28 12:43 阅读次数：
【外汇EA大师网讯】——2018年初，当大卫所罗门(David Solomon)被选为接替劳埃德布兰克费恩(Lloyd Blankfein)担任高盛首席执行官时，为一家名为马库斯(Marcus)的小公司工作的银行家们陷入了恐慌。
输给所罗门的哈维施瓦茨(Harvey Schwartz)是该公司个人银行业务的最初支持者之一，经常被看到在高盛正在建设的纽约总部的地板上踱步。威尔所罗门扼杀了这个新项目？
所罗门很快接受了这项业务，主管们非常高兴。
然而，他们的缓解是短暂的。据十几位知情人士透露，这是因为所罗门在接下来的四年中所做的许多决定以及公司严格和自我驱动的文化的某些方面最终导致了高盛在消费者方面的野心的破灭。
马库斯——背后的理念将华尔街巨头变成了可以与杰米戴蒙的摩根大通等巨头竞争的主流玩家。——从一开始就吸引了金融界的关注。自2016年推出以来的三年里，Marcus——(向高盛创始人的名字致敬)吸引了500亿美元的宝贵存款，其贷款业务持续增长，并在激烈的银行竞争中脱颖而出，向许多苹果iPhone用户发放信用卡。
*所罗门有危险吗？*
但随着马库斯从一个副业项目变成渴望增长故事的投资者的焦点，他的业务迅速扩张，最终屈服于所罗门雄心的重压。去年年底，所罗门屈服于控制业务的要求，在重组中将其分拆，终止了其首个贷款产品，并搁置了一个昂贵的支票账户。
这件事发生在所罗门的敏感时期。在任职四年多后，这位首席执行官一直受到来自一个不太可能的来源的压力，即他自己公司的33，354名不满的合伙人。他们在过去一年向媒体透露的信息加速了银行的战略重点，并透露了他们对他高调的DJ爱好的不满。
在所罗门任职期间，他受益于核心交易和投资银行业务的强劲表现。但投资者并没有给所罗门更高的市盈率，而他的劲敌摩根士丹利(Morgan Stanley)
近年来，其股价与有形账面价值的比率约为高盛的两倍，进一步扩大了领先优势。
这增加了所罗门周二第二次投资者日会议的风险。在这次会议上，首席执行官将详细介绍他的最新计划，以建立一个可持续的收入增长来源。投资者希望高盛解释在2020年最后一个投资者日被高度宣传的马库斯身上发生了什么，并证明管理层从这一代价高昂的事件中吸取了教训。
*起源故事*
“我们已经取得了很大进展，并在必要时表现出灵活性，我们期待着向投资者通报我们的进展和未来道路。”高盛公共关系主管托尼弗拉托(Tony Flateau)在一份声明中表示，“显然，自我们的上一个投资者日以来，许多创新在我们的业务中取得了回报，并为股东带来了回报。”
2014年，当这个想法在时任高盛(Goldman Sachs)总裁加里科恩(Gary Cohn)的度假屋外诞生时，马库斯的设计师们无法预测它的旅程。尽管高盛是向企业、国家元首和超级富豪提供咨询服务的领导者，但它并不涉足零售银行业务。
据知情人士称，他们给了它一个独特的品牌，部分是为了让它远离2008年危机后对高盛的负面看法，但也是因为如果他们愿意，这将允许他们将业务剥离到一家独立的金融科技公司。
一位知情人士表示，“就像高盛开始的很多事情一样，一开始并不是一个宏大的愿景，更像是‘这是我们赚钱的一种方式’”。
具有讽刺意味的是，据知情人士透露，科恩本人反对零售业务，并告诉该银行董事会，他认为这不会成功。从这个角度来看，2017年离开并加入特朗普政府的科恩是该公司许多保守派的象征，他们认为消费金融根本不在高盛的DNA中。
科恩拒绝置评。
*失乐园*
所罗门接手后，在2018年，他开始了一系列的公司重组，这将影响到马库斯这个萌芽企业的发展道路。
从早期开始，由Discover前高管哈里特塔尔瓦(Harit Talwar)和高盛(Goldman Sachs)资深员工奥马尔伊斯梅尔(Omer Ismail)管理的马库斯就被有意与公司其他人隔离开来。塔尔瓦德喜欢告诉记者，马库斯的优势在于，他是一家拥有150年历史的投资银行中一家灵活的初创公司。
所罗门的第一次重组发生在他任期的早期，当时他将其并入了公司的投资管理部门。伊斯梅尔和其他人反对搬到所罗门，觉得这会妨碍商业。
所罗门的理由是，高盛的所有个人服务都应该在同一个部门，即使大多数马库斯的客户只有几千美元的贷款或储蓄，而私人财富客户的平均投资是5000万美元。
在这个过程中，马库斯的领导人失去了一些在工程、营销和人事问题上做出自己决定的能力，部分原因是所罗门雇佣了一些高级管理人员。马库斯的工程资源被拉向不同的方向，包括一个整合其技术堆栈和更广泛的公司的项目，这是伊斯梅尔和塔尔瓦德不同意的一步。
"马库斯变成了一个闪亮的物体."一位消息人士说，在高盛，每个人都想在这个闪亮的新事物上留下自己的印记。
*“谁他妈同意的？”*
除了目前已经吸引了1000亿美元的存款业务，本质上是为公司印钞，消费者最大的成功就是Apple Card的推出。
不太为人所知的是，高盛赢得了苹果账户，部分原因是它同意了其他老牌信用卡发行商不会同意的条款。据知情人士透露，信用卡行业的资深人士斯科特扬在2017年加入高盛后，对苹果交易的片面内容感到震惊。
“谁他妈的同意了？”据一位在场人士透露，斯科特扬在得知交易细节后的一次会议上大声说道。
知情人士表示，交易的一些客服方面最终增加了高盛和苹果之间出乎意料的高合作成本。他们补充说，高盛高管渴望与这家科技巨头达成交易，这发生在所罗门担任首席执行官之前。
斯科特扬拒绝对这一突发事件发表评论。
该卡于2019年推出，其快速增长是消费领域财务损失不断增加的一个原因。面对经济衰退，高盛不得不为未来的损失留出准备金，即使这些损失不会发生。去年，美国消费者新闻与商业频道报告称，信用卡业务的增长也导致监管机构对其处理客户退款的方式进行了审查。
*反抗老板*
在当时越来越受关注的该行金融科技产品的顺利亮相下，紧张气氛与日俱增：知情人士称，他们与所罗门在产品、收购和品牌上存在分歧，在谈论高盛内部事务时，他们拒绝透露身份。
伊斯梅尔在内部得到称赞，有能力反击所罗门。他在一些战斗中失败了，但在另一些战斗中坚持了下来。例如，马库斯官方不得不考虑蕾哈娜、瑞茜威瑟斯彭等名人的潜在赞助，并研究高盛品牌是否应该取代马库斯的品牌。
据说首席执行官对Chime等快速增长的数字玩家的崛起感兴趣，认为高盛需要提供一个支票账户，而马库斯的领导则认为该银行在这方面没有优势，应该继续成为一个更专注的玩家。
当所罗门在2020年9月在第二次重组中让他的战略总监斯蒂芬妮科恩(Stephanie Cohen)担任消费者和财富部门的联席主管时，伊斯梅尔的最后一根稻草出现了。科恩是一位不知疲倦的高管，比她的前任埃里克莱恩(Eric Lane)更亲力亲为，伊斯梅尔认为他应该得到提拔。
几个月后，伊斯梅尔离开高盛，在消费领域引起轩然大波，也深深激怒了所罗门。伊斯梅尔和塔尔瓦德拒绝对本文置评。
*经济繁荣与萧条的交替循环*
伊斯梅尔的退出给马库斯带来了一个新的，最终是灾难性的时代，一个功能失调的时期，包括招聘和费用的急剧增加，产品期限的提前和人才流失的浪潮。
现在它由没有零售经验的前科技高管皮尤什纳哈尔(Peeyush Nahar)和前Stripe的斯瓦蒂巴蒂亚(Swati Bhatia)经营。马库斯被高盛2021年在华尔街的成功所诅咒。
疫情带动的公开上市、合并等交易的繁荣，意味着高盛将迎来投行业务辉煌的一年，这是其历史上最赚钱的一年。这个想法是，高盛应该将这些不稳定的收益投资于更持久的消费者银行收入。
“包括大卫所罗门在内的公司员工都在说，‘走，走，走！’一位熟悉这一时期的人士表示，“我们拥有所有这些超额利润，你可以创造定期收入。”
*“仅仅是开始”*
2022年4月，该银行将支票账户的测试范围扩大到员工，并告诉员工，“这只是我们希望很快成为数千万客户的主要支票账户的开始。”
但随着2022年的到来，高盛显然面临着一个非常不同的环境。美联储通过加息结束了十多年的廉价资金时代，给资本市场蒙上了一层阴影。美国六大银行中，高盛是重灾区，所罗门突然开始在马库斯等地削减开支。
因为马库斯损失惨重的消息，所罗门最终决定撤回向投资者和媒体宣传的努力。他的活期账户会转到理财客户，这样可以节省营销成本。
现在轮到伊斯梅尔了。他于2021年初加入了沃尔玛支持的金融科技公司One。他将通过一家直接面向消费者的数字创业公司与银行业竞争。他的前雇主高盛很大程度上满足于做一个幕后玩家，为知名品牌提供技术和资产负债表。
对于高盛这样自视甚高的公司来说，这将标志着所罗门几个月前所持愿景的急剧下降。
一位前高盛内部人士表示：“大卫会说，‘我们正在为未来50年打造业务，而不是今天。’他应该听到自己的话。'
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